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一位退役操盘手的赠言:盈利多年只看“换手率”看懂少奋斗十年

admin 发布于 2022-06-20 23:08   浏览 次  

  在金融市场摸爬滚打已经很多年了,接触过各式各样的人,有钱的、没钱的、成功的、失败的数不胜数。之前有人说“人分三六九等”我还不愿意听,觉得这就是歧视,但是当我进入金融圈子后我才知道这句话是真的,不同类型的人他们的财富等级是不同的,拉开财富差距的最大原因就是思维方式和心态!

  用股票投资举例,当我们参与股市交易的时候,有没有这样的情况出现,我们通过各种观察分析终于选中一直可参与的股票,当我们参与进去时股票没有按照我们预想上涨,反而进行了下行或横盘震荡走势,第一天是这样,第二天是这样,当一星期过去了还是这样,这个时候会不会心慌?会不会觉得自己选错了?当我们心慌了,否定了自己当初的选择,在恰当点离场了,这个时候发现我们抛弃的股票涨了起来,实现了我们当初的预定走势,但是我们却完美错过了!这就是交易心态的作怪!

  股市巴菲特之所以成功,是因为他做投资从来都不把自己当作“外人”,以这家股票公司的主人身份去做选择,巴菲特先生说过:“希望你不要认为自己拥有的股票仅仅是一纸价格每天都在变动的凭证,而且一旦某种经济事件或政治事件使你紧张不安就会成为你抛售的候选对象。相反,我希望你将自己想象成为企业的所有者之一,对这家企业你愿意无限期的投资,就像你与家庭中的其他成员合伙拥有的一个农场或一套公寓”,其实这也就是一种交易心态,所以成功是离不开好的交易心态的!

  既然交易心态这么重要,我们应该怎样练就好的交易心态呢?其实很简单,相信很多人都会,就是在做交易的时候给这笔交易设限。设定预期的收益线就是止盈线,设定最大承受线就是止损线,没有达到自己的预期时我们就不用管,这样既能有效控制风险,还能磨练我们的交易心态,当然这一切都是出于理性的,而不是冲动的结果,因为好的决策是需要时间的,它们是深思熟虑的结果,而不是一时的冲动!

  金融市场就像上帝,它会帮助自己帮助自己致富的人,它一样会惩罚那些异想天开总想不劳而获的人。养成好的交易心理让自己努力成为被金融市场善待的人!

  我们在生活中对言辞犀利、观点偏执的人,一般调侃“是不是读鲁迅的书读多了”。作为交易者在技术分析理论面前唯唯诺诺、惟命是从、俯首帖耳,这是不正常的。任何理论、权威都需要被质疑,如果你不懂得对波浪理论、麦吉的形态学、技术指标等等诸多技术分析理论去审视、质疑、诘问、否定、扬弃,你是永远不可能成为合格交易者的。做交易更需要自我审视、自我否定的精神,才可能有所成就。

  有的交易者会讲,我离开技术分析就不会开仓了,离开技术分析您能把开仓点、止损点、止盈点、离场点告诉我吗?我反问他:“你依靠技术分析学到了这么多,你赚到钱了吗?”回答是否定的:没有赚到钱。不单他没有赚到钱,99.8%的交易者都是没有赚到钱。开仓点其实就仿佛我们买菜的货比三家,你要做多,好,哪家价格低就买哪家的。你要看蔬菜行情,就比较近期的蔬菜价格足够了。您不会学了技术分析连买菜也生疏了起来?交易和买菜都是相通的,买菜本身就是交易,交易就是低买高卖,道理异乎寻常的简单。

  99.8%的交易者总是和技术分析缠缠绵绵、纠缠不清。他们依靠技术分析研判买入点、卖出点、止损点、止盈点,却一直在亏损,从没有赚过钱。我们要强调,人在做任何事情时都不能忘记日常的生活逻辑。交易者仿佛和技术分析展开一场扯不断理还乱的恋爱,学习技术分析的交易者都是拎不清。初学的交易者与技术分析展开的是热恋,热情高涨、昼夜苦干;有些基础的交易者和技术分析玩起的是苦恋,十年磨一剑,相濡以沫、不离不弃。黄甦想问一句,那个交易者在现实生活中会和一个不会做爱、不会温柔体恤、不会生殖的、让你倾家荡产的恋人不离不弃?大家都不会,那为什么来做交易、学习技术分析就变得这么“痴”、“愚”和“蠢”了,会不会某一天因为学了技术分析还不会上街买菜了。

  绝大多数交易者交易的方式、方法都是雷同一致的。每个人都是在日内频繁的交易、频繁的止损、再频繁的开仓。当一种交易模式使99.8%的交易者亏损的时候,你要做的就是抛弃这种模式。有多少人去反省、质疑这样的交易行为,很少有,他们认为交易就应该这样去做。

  成交量分析对于股价技术分析而言有很重要的意义,而分析成交量最重要的工具,莫过于对量比和换手率数据的分析,这是研究成交量最有效率的重要秘密武器。

  不论哪一种看盘软件,当你查阅个股时,除了图谱更重要的就是查看董幕右侧的资料框,它是反映个股即时的区,在这个区的上方是即时买卖盘,下方是分笔成交明细,而中间给出的则是依据买卖盘与成交明细做出的阶段性总结的各项动态资料,其中就有量比数据。在软件的涨跌幅排行榜上,也可以获得包含所有个股的量比排行榜。

  可想而知,这是一个被公认的实用型成交量指标,否则就不会享受如此高级别的“待遇”了。

  从量比指标定义上看,它是当天每分钟平均成交量与前五天内每分钟平均成交量的比,公式是:(当天即时成交量/开盘至今的累计N分钟)/(前五天总成量/1200分钟)。

  这个指标所反映出来的是当前盘口的成交力度与最近五天的成交力度的差别,这个差别的值越大表明盘口成交越趋活跃,从某种意义上讲,越能体现主力即时做盘,准备随时展开攻击前蠢蠢欲动的盘口特征。因此量比资料可以说是盘口语言的翻译器,它是超级短线临盘实战洞察主力短时间动向的秘密武器之一。

  从操盘的角度看,量比指标直接反映在区中,其方便快捷,胜过翻阅其他的技指标曲线图。

  按时间参数的不同,在使用上又划分为日换手率、周换手率或特定时间区的日均换手率等等。

  很高的成交量,并不意味着很高的换手率。大盘股和高价股很容易出现较高的成交量,但考量其交投活跃度则需要借助换手率来进行判断。这就是换手率分析的重要意义。

  在具体应用中,换手率过高的确需要加以关注。小盘股换手率在10%以上便处于值得警惕的状态,中盘股在15%左右,大盘股则在20%以上。

  在实战中,这二者配合运用,与股价走势进行共同研判,可以非常准确的判断主力意图以及可能的上涨力度,是及时判断阶段性买点和阶段性卖点的非常重要的工具。

  在目前大部分股票行情软件涨跌幅榜中,都可以简单地用鼠标单击获得量比排行榜。当个股的当日量比小于1的时候,说明该股当日缩量,如果是大于1,就说明有放量。

  在每日盘后分析之时,只要有时间,我们应该把所有量比大于1的股票全面扫描一遍;如果时间不足,也至少要把量比大于2的股票全部看看,在这部分股票里面是潜藏很多黑马的,不管是在盘中看盘还是盘后分析,都要及时重点地对进入这个集合进行扫描,及时发现其中新生的潜在黑马。

  为什么要这么重视量比呢?量比,顾名思义,就是当时成交量与前期的比较,如果是保持平稳,那么股价多数情况下也就会按照既定的趋势平稳运行下去;但如果是成交量突发性的增长,俗话说量在价先,巨大的成交量必然会带来股价的大振荡,如果股价是已经大幅度下跌,或者是蓄势已久,成交量放大当日量增价涨,那么这个时候大幅度上涨的可能会很大;如果是先前涨幅已经很高,那么这时候量比突增很可能就是下跌的信号了。

  在对股票进行买入前,重中之重,是一定要进行成交量的量比变化的分析,如果成交量变化不大,可以说,后市行情是很难把握的。

  量比应该是在换手率从低换手突变为高换手时放大为宜,也就是说,不能在换手率由高换手转变成巨量换手时去看量比。因为此时多数情况下已经在阶段性的高点附近了。

  量比的最大功用,是及时发现冷门股突变为热门股的那一刻,用量比选股应尽量选择价格位置低的个股,并及时捕捉之。

  运用量比时,只能在两个点上着力,寻求高利润。一个是股价调整后,经过缩量整理,股价突放大量反转向上时;第二个是股价在上升过程中经过振荡整理,放量向上突破重要价格的时候。

  在股价运行中一定要注意换手率的变化,一般来说,个股的日换手率要达到5%以上才会股价表现活跃,但如果要股价持续活跃,还必须成交量以各种形式持续放大才能保证,但对换手率也要有个度,一般日换手率大于20%以上,容易引发阶段性高点。

  成交量的放大应该促成股价的上涨,并与上涨的强度成正比,放量不涨、放大量小涨、放量反而下跌都是不健康的情况。

  除了股价大幅上涨后放量下跌是可确信的真跌外,在超跌或者股价底部的放量不涨,很多情况下可能是主力的刻意洗盘行为。但既然主力有意洗盘,那就应该等到他洗完了我们再陪他玩,要不然可能落得个心急抢吃热豆腐,豆腐没吃成,嘴巴却烫疼的下场。这个标志时刻就是再度放量突破巨量洗盘当日的高点后,再择机介谨防下跌途中主力玩弄放量上涨的骗钱把戏。股价在完成上升趋势后,就会进入新的趋势,先前或者是横盘整理,但终归会进入下跌趋势,标志就是在股价日K线组合中创下第一个低点反弹后(在下跌途中只要当日收盘价高于上个交易日高点就算反弹),再度跌破第一个低点,就可以说这个股票正式进入下跌趋势了。

  在这个过程中,主力会时不时地来个放量反弹,对这种走势要特别谨慎对待,可以用三把尺子来过滤主力可能的骗线:

  第二、放量后成交量是否能持续,如果随后的交易日迅速萎缩,主力肯定是在挖“坑人的陷阱”;

  第三、是否是量增价升的正常良好走势,如果量增而价格却滞重难行,是绝对不能碰的,而且此时量能大幅放大,价增量升的K线应该是阳线,就算是跳空大涨的阴线都是不好的、要慎重对待的,这第三条也同样适用于上涨行情之中。

  股价一旦起动,拉高更离不开换手率的支持,换手越是积极、越是彻底,股价升得越是轻快。因为获利盘不断在换手的过程中被清洗,平均成本不断地提高,上行所遇的抛压也大为减轻。

  下图是天赐材料K线图,该股受益于锂电池行业景气度的大幅提升,受到各路资金的追捧,因为该股前期并没有主力资金建仓,不属于中长线资金运作,该股每天的换手都在20%左右,最高一天的换手率达到40%以上,表明完全是游资击鼓传花式炒作,是一支游资参与度非常高的个股,其一般具备较强的持续性。凡是游资炒作的个股必须保持持续均匀的高换手率,否则股价将不会持续上涨。

  考量个股盘面活跃度时需要借助换手率来进行判断。有些个股换手率很低,但是股价始终会上涨,这样的盘面特征表示有中长期主力运作,类似这样的个股就具备非常强的持续性,风险非常小。

  下图是万里扬K线亿股,但每天的换手最大只有3.39%,最低时单日换手率只有0.46%,股价却一直保持斜率上行,可以肯定的是该股没有游资的参与,完全是中长线主力资金运作,对于这样的个股,我们可以大胆参与。

  如何判断一支股票是否处在底部区域有很多种方法,其中最简单的一种方法就是看换手率,如果一支股票在下降通道中运行时,换手率极低,换句话说,这支股票已经没人买卖了,特别是前期主力建仓过的股票,经过洗盘,一旦出现这种情况是需要密切关注的,这说明股价已经在底部区域。

  下图是金科娱乐K线日均线附近,伴随着成交量的极度萎缩,换手率也非常低,表示该股在这个区域的买卖极不活跃,低位的低换手,预示着向下做空的筹码基本耗尽了。那么你会问:“可是向上的筹码也很少啊。”的确是这样。可是为什么说在这个地方是止跌信号呢?因为这是下跌途中的缩量低换手,改变了既定的下行趋势,多空在这里取得了平衡,如果变盘,股价必定向上。

  那么能不能笼统地说换手率越高,股价就涨得越高呢?答案是否定的。在股价涨得还不是很高,还处于拉升阶段时,这样说是对的。但当股价涨得相当高,已远离庄家建仓的成本线时,这样说就不对了,不但不对,而且恰恰相反:高换手率成为出货的信号,我们常说的“天量见天价”,指的正是这种情况。当股价在上涨途中必须保持持续均匀的高换手率,一旦换手率减少,表示高空接力的资金少了,股价上行动力会减弱。

  我认为,除了经验和技术,更重要的是一个惯性思维的问题。很多人一看到反弹,就担心下跌,早早卖出离场,仅凭感觉;一看到下跌,就总想到要反弹,急于买入进场,也是凭感觉。一点点量化模式都没有。因此,大多数人在一波上涨行情中的盈利是很少的,而在下跌中的亏损是最大的。原因就是看不清行情的本质。

  在证券市场这片“丛林地带”里,有大大小小的猎物,有性格迥异的猎人。而真正优秀的投资者就是一个绝佳的“猎手”,他耐心等待机会,有时放弃机会,还有抓不住猎物的时候,也有蓬头垢面饥肠辘辘的时候。但是,最后能从森林里走出来,并且双手提着猎物的,一定是优秀的“猎手”。

  我也曾经有大幅盈利的时候,有一次8个月只炒一只个股,盈利350%;我也有大幅亏损的时候,有一年两次看错行情的方向,亏了不少,当时我就索性停了1周,什么事情也没做,只有等想明白了、看清楚了再进场。

  有的时候我们确实需要主动放弃一些行情,这种放弃并不是消极的,而是耐心的等待更大的、绝对有把握的机会出现,然后就拿稳了筹码紧紧不放,往往在这段时间里赚到的钱能覆盖很多次短线进进出出的盈利。就像一个静静等待猎物出现的猎手,表面上看是在放弃,其实则是在等待更大的猎物出现的机会。

  做有把握的事,这符合巴菲特的投资“大概率事件”之理念,说到底其实就是顺势而为之。其实,很多人往往会误解“势”这个概念而去选择追随从众。在一场“围猎中”能胜出的仅仅是少数人,市场领域还是非常讲究少数人原则的。

  十多年的市场历练,涨涨跌跌,“大浪淘沙”,投资者被一批一批过滤,“少数人”存活下来。这批人身上具备的禀赋无非就是:坚韧,自信,果断。这是进入资本市场之初就应该具备的素质。

  现在这个市场犹如天地混沌之初的样子,偶尔有亮光投射,但是不足以形成照亮前路的力量。我是自己在黑暗中摸索着前进的,目标就是希望自己能够建立一套更加理性、更加客观、更加适合的投资理念。

  整个市场需要靠各方参与者的成熟方能形成完善的运转机制。跑狗论坛香港开奘结果成熟的资本市场运作平稳,对投资者的杀伤性缓和。但成熟的市场需要各方投资参与者以其成熟的投资理念来共同建立,特别是管理层。参与者的成熟包括:了解自己的资金状况,明确知道风险承受能力,对涨跌有容忍度,不会因为一时的盈亏而失去理性。理性的投资理念对行情走势包括良好投资氛围的形成都是有利的,各路资金在这样一个较为理性的环境中博弈,才能够使市场维持活力、持久健康。

  1、“尊重市场的力量”。“市场的力量”让人产生一种敬畏感,这种敬畏感的产生往往会让人更加关照自己的内心世界。这是我10多年博弈市场总结出的最重要理念。

  2、“重视风险控制”。行情看准了就快速进场,拿稳每一次行情。状态不佳时停止操作,避免“赌徒心态”。

  3、“顺势而为”的正确心态。顺势而为的“势”,可以理解为“市场的力量”。这种力量非人力可控,这是我之所以选择“执盾”的“盾”的原因。在经历了行情的大起大落之后,才能深刻体会到这种“盾”的力度------再锋利的“矛”也无法将其刺穿。

  4、“股市可以让一个人快速成长”。每次行情的跌宕起伏仿佛人生的高度浓缩。人性的善恶、恐惧和贪婪,在一天之内就能被深刻的体现出来。这种极端的体验,若不能让人绝望,那必然让人产生高度凝练的智慧!

  5、“个人的修行”。这是最后一点需要关照给大家的。关于学习、读书、知人、阅世界都是对个人修行的锻造和熔炼。返回搜狐,查看更多

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